1.個(gè)人股東需要為股息支付個(gè)人所得稅。

《個(gè)人所得稅法》規(guī)定，利息、股息、紅利所得繳納個(gè)人所得稅，適用比例稅率，稅率為20。但是個(gè)人股東從上市公司取得的股息可以減半征稅。個(gè)人投資者從上市公司取得的股息紅利所得暫減50為個(gè)人應(yīng)納稅所得額，按現(xiàn)行稅法規(guī)定征收個(gè)人所得稅。

2.外籍個(gè)人從外國(guó)公司取得的股息不繳納個(gè)人所得稅。

外籍個(gè)人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得，暫免征收個(gè)人所得稅。同時(shí)，我國(guó)稅法還規(guī)定，外籍個(gè)人從境內(nèi)上市公司取得股息不征稅。持有b股或境外股份(包括h股)的外籍個(gè)人，從發(fā)行b股或境外股份的中國(guó)境內(nèi)企業(yè)取得的股息(紅利)暫免征收個(gè)人所得稅。

3.居民企業(yè)的稅后利潤(rùn)股息不征收企業(yè)所得稅。

符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等股權(quán)投資收入屬于免稅收入。第三條規(guī)定，非居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，從與該機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際關(guān)聯(lián)的居民企業(yè)取得股息、紅利等股權(quán)投資收益，也是免稅收入。

4.非居民企業(yè)應(yīng)就股息繳納企業(yè)所得稅。

非居民企業(yè)取得的股息需要按10的稅率征稅。雖然稅法規(guī)定的稅率是10，但非居民企業(yè)所在國(guó)家或者地區(qū)與我國(guó)簽訂了稅收協(xié)定，約定稅率低于10的，可以按照約定稅率執(zhí)行。境外投資者一般分為境外個(gè)人、qfii(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)和非居民企業(yè)。根據(jù)現(xiàn)行增值稅規(guī)定，投資者以資產(chǎn)入股、參與投資者利潤(rùn)分配、共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不需要繳納增值稅(固定股息除外)。本文主要討論各類(lèi)境外投資者取得在中國(guó)境內(nèi)分配的股息所得的所得稅問(wèn)題：

一、個(gè)人投資者

對(duì)投資境內(nèi)企業(yè)的境外個(gè)人，根據(jù)《財(cái)政部、關(guān)于個(gè)人所得稅若干政策問(wèn)題的通知》稅字〔1994〕20號(hào))的規(guī)定，對(duì)外國(guó)人從外商投資企業(yè)取得的股息，暫免征收個(gè)人所得稅。這個(gè)文件目前仍然有效。

二。合格境外機(jī)構(gòu)投資者

Qfii是國(guó)家在貨幣尚未完全自由兌換、資本賬戶尚未開(kāi)放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的一種過(guò)渡性制度。這一制度要求外國(guó)投資者經(jīng)批準(zhǔn)后匯出一定數(shù)額的外匯資金，并兌換成人民幣，在嚴(yán)格監(jiān)管下通過(guò)專(zhuān)門(mén)賬戶投資于中國(guó)證券市場(chǎng)。即qfii只能投資境內(nèi)證券市場(chǎng)，不能直接投資境內(nèi)相關(guān)企業(yè)。根據(jù)(國(guó)〔2009〕47號(hào))的規(guī)定，qfii在中國(guó)境內(nèi)取得的股息、紅利所得，按照企業(yè)所得稅法的規(guī)定，應(yīng)繳納10的企業(yè)所得稅。如果是股息、紅利，由發(fā)放股息、紅利的企業(yè)代扣代繳。

按照稅收協(xié)定(安排)待遇取得的股息、紅利，可以按照稅收協(xié)定的規(guī)定執(zhí)行。

3.非居民企業(yè)：

非居民企業(yè)是指按照外國(guó)(地區(qū))設(shè)立，實(shí)際管理機(jī)構(gòu)不在中國(guó)境內(nèi)，但在中國(guó)境內(nèi)有機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，或者在中國(guó)境內(nèi)沒(méi)有機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，但在中國(guó)境內(nèi)有所得的企業(yè)。

《關(guān)于中國(guó)居民企業(yè)向qfii支付股息、紅利、利息代扣代繳企業(yè)所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》第四條規(guī)定，非居民企業(yè)取得本法第三條第三款規(guī)定的所得，適用的稅率為20。《企業(yè)所得稅法》第九十一條規(guī)定，非居民企業(yè)取得企業(yè)所得稅法第二十七條第五款規(guī)定的所得(與企業(yè)所得稅法第三條第三款規(guī)定的所得相同)，減按10的稅率征收企業(yè)所得稅。也就是說(shuō)，第一家公司取得的股息紅利所得，按10的稅率征收企業(yè)所得稅

《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第三十七條規(guī)定，非居民企業(yè)就企業(yè)所得稅法第三條第三款規(guī)定的所得應(yīng)繳納的所得稅，實(shí)行源泉扣繳，付款人為扣繳義務(wù)人。稅款由扣繳義務(wù)人在每次支付或到期時(shí)從已支付或到期的稅款中扣繳。

境外股東從境內(nèi)企業(yè)獲得股息時(shí)應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題：

(1)與在《企業(yè)所得稅法》創(chuàng)辦企業(yè)的股東不同，他們可以同意分紅。根據(jù)《公司法》(2017年修訂)第八條規(guī)定，合營(yíng)企業(yè)取得的毛利，按人民共和國(guó)稅法繳納合營(yíng)企業(yè)所得稅后，扣除合營(yíng)企業(yè)章程規(guī)定的儲(chǔ)備基金、職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金和企業(yè)發(fā)展基金，凈利潤(rùn)按合營(yíng)各方注冊(cè)資本比例進(jìn)行分配。也就是說(shuō)，外國(guó)投資者應(yīng)按注冊(cè)資本的比例從國(guó)內(nèi)投資企業(yè)獲得股息，但不得超過(guò)該比例或約定的股息。

(2)根據(jù)《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》(60號(hào)公告)第三條規(guī)定，非居民納稅人符合享受協(xié)議待遇條件的(包括與香港、澳門(mén)特別行政區(qū)簽訂的稅收安排)，可在通過(guò)扣繳義務(wù)人進(jìn)行納稅申報(bào)或扣繳申報(bào)時(shí)自行享受協(xié)議待遇，并接受稅務(wù)機(jī)關(guān)的后續(xù)管理。以香港居民企業(yè)為例。根據(jù)(國(guó)〔2006〕884號(hào))的規(guī)定，如果股息受益所有人是另一方居民，則稅收不應(yīng)超過(guò)：(1)如果受益所有人是直接擁有股息支付公司至少25項(xiàng)資本的公司，則為股息總額的5；(二)在其他情況下，股息總額的10。

(3)與居民企業(yè)取得的股息、紅利收入不同的股息、紅利收入的實(shí)現(xiàn)，應(yīng)在被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出利潤(rùn)分配或轉(zhuǎn)股決定之日確定。根據(jù)《關(guān)于發(fā)布非居民納稅人享受稅收協(xié)定待遇管理辦法的公告》規(guī)定》(2017年第37號(hào)公告)，非居民企業(yè)應(yīng)當(dāng)從扣繳的收入為股息、紅利等股權(quán)投資收益的，相關(guān)扣繳義務(wù)發(fā)生日為股息、紅利等股權(quán)投資收益的實(shí)際支付日。

(四)境外投資者通過(guò)取得境內(nèi)股息再投資的，根據(jù)《內(nèi)地和香港特別行政區(qū)關(guān)于對(duì)所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》稅〔2017〕88號(hào))規(guī)定，境外投資者從境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤(rùn)直接投資于鼓勵(lì)類(lèi)投資項(xiàng)目。符合規(guī)定條件的，實(shí)行遞延納稅政策，暫不征收代扣所得稅。今后，享受暫扣所得稅政策的直接投資將通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購(gòu)、清算等方式實(shí)際收回。并在實(shí)際收取相應(yīng)金額后7日內(nèi)按規(guī)定程序向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)遞延稅款。

中國(guó)稅務(wù)報(bào)作者：郭漢庭2018年2月27日

境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)境外上市公司股票是否需要繳納增值稅？

近日，“財(cái)稅星空”的一群朋友詢問(wèn)，境內(nèi)合伙企業(yè)通過(guò)odi或qdii投資中國(guó)企業(yè)在香港、美國(guó)等海外市場(chǎng)發(fā)行的股票，是否需要為此類(lèi)股票交易繳納增值稅？

這確實(shí)是一個(gè)有爭(zhēng)議的問(wèn)題。說(shuō)實(shí)話，我們國(guó)內(nèi)對(duì)跨境勞務(wù)增值稅的規(guī)定一直不是很明確。摘自《關(guān)于非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳有關(guān)問(wèn)題的公告》稅〔2016〕36號(hào)，全面營(yíng)改增文件):

第十二條在中國(guó)境內(nèi)銷(xiāo)售勞務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)是指：

(一)服務(wù)(不包括租賃房地產(chǎn))或無(wú)形資產(chǎn)(不包括自然資源使用權(quán))的賣(mài)方或買(mǎi)方在中國(guó)境內(nèi)；

(二)出售或者出租的房地產(chǎn)在中國(guó)境內(nèi)；

(三)自然資源使用權(quán)出讓的自然資源在境內(nèi)；

(四)政治部規(guī)定的其他情形。

第十三條下列情形不屬于在中國(guó)出售勞務(wù)或無(wú)形資產(chǎn)：

(一)境外單位或者個(gè)人向境內(nèi)單位或者個(gè)人銷(xiāo)售完全發(fā)生在中國(guó)境外的服務(wù)。

(二)境外單位或個(gè)人來(lái)國(guó)內(nèi)的

說(shuō)實(shí)話，光看這兩個(gè)規(guī)定，其實(shí)還是不清楚的。你說(shuō)“轉(zhuǎn)貨”屬于服務(wù)，那么國(guó)內(nèi)合伙的是哪一方？買(mǎi)商品的時(shí)候是買(mǎi)方，賣(mài)商品的時(shí)候是提供方。但不管怎樣，你是在鄉(xiāng)下。再次參考第13條。只有境外單位或者個(gè)人向境內(nèi)單位或者個(gè)人銷(xiāo)售完全發(fā)生在境外的服務(wù)，才不屬于境內(nèi)服務(wù)。這里的境內(nèi)合伙企業(yè)組織在境內(nèi)，人在境內(nèi)，你買(mǎi)賣(mài)境外股票的操作指令也是在境內(nèi)發(fā)出，但證券賬戶是在境外開(kāi)立的，這似乎不可能完全發(fā)生在境外。因此，國(guó)內(nèi)合伙企業(yè)買(mǎi)賣(mài)境外上市公司股票繳納增值稅，在上似乎是有據(jù)可循的。

這個(gè)問(wèn)題說(shuō)實(shí)話，我們也很難參考國(guó)外的規(guī)則。無(wú)論是其他征收增值稅(貨物和服務(wù)稅)的國(guó)家，還是oecd專(zhuān)門(mén)制定的《財(cái)政部 稅務(wù)總局 國(guó)家發(fā)展改革委 商務(wù)部關(guān)于境外投資者以分配利潤(rùn)直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策問(wèn)題的通知》，都沒(méi)有涉及商品轉(zhuǎn)讓的跨境增值稅服務(wù)判斷規(guī)則，因?yàn)樯虾孟裰挥兄袊?guó)這么做，所以只能自己制定規(guī)則，不能參考別人。

這個(gè)時(shí)候，對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，我們最后的手段只能是在財(cái)政部的字里行間和下發(fā)的文件之間尋找源頭，得出可能的結(jié)論：

從滬港通(營(yíng)業(yè)稅時(shí)代)到深港通(增值稅時(shí)代)，財(cái)政部和財(cái)政部的文件態(tài)度一致：

對(duì)香港投資者買(mǎi)賣(mài)境內(nèi)a股和內(nèi)地個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)港股，暫免征收增值稅(營(yíng)業(yè)稅)。只針對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)香港上市公司股票，我們用“豁免”而不是“豁免”。

與“免”的表述不同，如果用“免”是征的主要特征，該免的應(yīng)該免。例如，根據(jù)《財(cái)政部 關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》稅〔2016〕36號(hào)，證券投資基金(封閉式證券投資基金和開(kāi)放式證券投資基金)的管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票和債券，免征增值稅。因此，對(duì)于qdii基金買(mǎi)賣(mài)香港上市公司股票，按規(guī)定免征增值稅。

由此得出的結(jié)論是，如果境內(nèi)合伙企業(yè)通過(guò)滬港通、深港通買(mǎi)賣(mài)香港上市公司股票，沒(méi)有免稅，那么就要征收增值稅。推而廣之，由于你通過(guò)滬港通、深港通買(mǎi)賣(mài)香港上市公司股票無(wú)法規(guī)避增值稅，所以通過(guò)其他渠道買(mǎi)賣(mài)境外上市公司股票需要正常繳納增值稅，因?yàn)槟愕臋C(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)。