債券貼現

債券折價是價格和面值之間的差額。債券折價是由于債券的票面利率低于市場利率造成的。

對于債券購買者來說，購買低于票面價值的債券是對未來獲得更少利息的提前補償；對于債券發行人來說，可以以低于市場利率的票面利率支付利息，也愿意接受以低于債券面值的價格出售債券。貼現是為未來分期支付較少利息而提前支付的價格，相當于提前支付一些錢給投資者。這種情況下的貼水本質上是對息票利息的調整。當投資者折價購買債券時，每期按票面利率計算的利息金額小于實際利息收入，這只是應計利息的一部分。在實踐中，貼現金額應在債券存續期內攤銷。攤銷方法與保費攤銷相同，同樣采用直線攤銷法。

債券的折價是債券市場利率與票面利率計算的利息之間的差額。為了使投資者的債券投資收益賬戶正確反映已賺取的利息，并使債券到期時債券投資賬戶的賬面金額等于債券的面值，貼現應分期攤銷。對于債券的折價，投資者每期的利息收入加上每期的攤銷折價，就是每期賺得的利息收入。

債券折價的攤銷方法有兩種：直線攤銷和實際利息攤銷。

1.直線攤銷

直線攤銷法是在債券的償還期內平均分攤債券購買時的折扣的一種方法。按照直線攤銷法，投資企業每期實際收到的利息收入是固定的，每期收到利息時編制相應的會計分錄。

例1:2002年1月1日，甲公司購買乙公司發行的5年期、年利率10、面值10000元的公司債券，共支付9279元。當時市場利率是12，每年年底12月31日付息。

購買債券時，甲公司根據實際支付金額作如下會計分錄：

借：長期債權投資——債券投資(面值)10000。

貸：長期債務投資——債券投資(貼現)721

銀行存款9279

A公司每期實際收到的利息，除了按票面利率10計算的利息外，還應包括折價的攤銷額。債券以721元(10000-9279)貼現，分五期攤銷，每期攤銷144元(7215)，最后一期攤銷145元，為整數。

甲公司在每年年末收取利息時，應編制以下會計分錄：

借：長期債務投資——債券投資(應計利息)1000。

長期債務投資——債券投資(貼現)144

貸款：投資收益1144

這樣折價購買的債券每期賬面價值增加144元。當債券到期時，A公司投資的債券的賬面價值將等于債券的面值10，000元。債券折價攤銷如表1所示：

表1債券折價攤銷表(直線法)單位：人民幣元。

例2:2002年7月1日，甲企業購買了乙企業2002年1月1日發行的五年期債券。該債券到期一次還本付息，面值2000元。A企業以1650元的價格買入80份債券，支付相關稅費800元。相關費用直接計入當期損益。假設企業A按年計算利息，企業A對債券投資業務的相關會計處理如下：

投資時：

債券面值=200080=160000(元)

債券發行日至購買日的應收利息=160，000 10 6/12=8，000元。

債券投資折扣=160000-(132000-8000)=36000(元)

購買債券時，會計分錄為：

借：長期債務投資——債券投資(面值)160000。

長期債務投資——債券投資(應計利息)8000

投資收益800

貸款：銀行存款132800。

長期債務投資——債券投資(貼現)36000

年末，計算利息并攤銷折扣，如表2所示：

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借：長期債務投資——債券投資(應計利息)16000。

長期債務投資——債券投資(溢價)8000

貸款：投資收益24000元。

到期收回債券本息時，會計分錄如下：

借方：銀行存款24萬元。

貸：長期債權投資——債券投資(面值)160000。

長期債務投資——債券投資(應計利息)80000

2、實際利息攤銷法

實際利息攤銷法是根據債券每期期初的存款價值和債券發行時的實際利率(即市場利率)計算每期利息，折價攤銷的方法。按照這種方法，債券投資每期的利息收入等于不變的實際利率乘以初始債券存款價值；每次折價的攤銷額等于本期賺取的利息收入與按票面利率計算的利息收入的差額。

例3:根據上例(例1)，公司債券按照實際利率法折價攤銷，如表3所示：

表3債券折價攤銷表(實際利率法)單位：人民幣元。

1000=1000010

1113=927912

113=1113-1000

9392=9279 113